Oggi gestire l’impresa non si può più basare solo sul suo storico consuntivo, perché è necessario anticipare quelli che saranno gli scenari futuri, così da poter prendere decisioni informate, ridurre i rischi e dialogare in modo credibile con il sistema delle banche.
In questo quadro si inseriscono strumenti di previsione finanziaria aziendale molto importanti, utili alle aziende, facilitati dalla tecnologia che si è evoluta moltissimo negli ultimi anni.
Tutto questo, integrato con strumenti di forecasting, indicatori finanziari evoluti, diventa il pilastro di una pianificazione che non è mai basata su un sentito dire o su sensazioni, ma su dati oggettivi.
I principali strumenti di previsione finanziaria per le imprese
Abbiamo individuato alcuni strumenti di previsione finanziaria che hanno orizzonti temporali e finalità specifiche.
Il primo è il piano di tesoreria, che presiede il breve termine, generalmente non superiore a quattro mesi. L’obiettivo è garantire una accurata gestione quotidiana di incassi e pagamenti al fine di offrire all’impresa ordine e puntualità nei flussi di cassa, un impiego efficiente delle linee bancarie, l’equilibrio finanziario nel breve periodo e anche il monitoraggio delle stesse condizioni bancarie.
È uno strumento affidabile perché è alimentato da dati certi, proviene dallo stato attivo e passivo. Il limite principale è che il tempo per intervenire è spesso ridotto.
A questo si affianca il budget di tesoreria, una visione che va a 12 mesi e che ha la funzione di supportare la gestione della finanza aziendale, perché permette di misurare il rischio di liquidità, di individuare picchi di fabbisogno o surplus di cassa, di valutare quali possono essere le tecniche di finanziamento più adeguate e di aggiornare nel tempo la manovra finanziaria.
È un compromesso tra controllo e flessibilità, perché permette di reagire in modo rapido a eventi inattesi senza la complessità informativa di un piano a lungo periodo.
Gli strumenti di previsione finanziaria e le strategie temporali
Tra i più importanti strumenti di previsione finanziaria aziendale c’è quindi il piano finanziario, la strategia di medio-lungo termine che copre orizzonti temporali compresi solitamente in cinque anni ed è lo strumento che traduce la strategia dell’organo amministrativo in numeri. Si basa soprattutto su dati previsionali derivati dai budget delle singole funzioni aziendali e viene aggiornato periodicamente.
Il piano finanziario permette di definire la struttura finanziaria idonea, di valutare l’equilibrio patrimoniale e finanziario, di stimare il fabbisogno di nuova finanza e di analizzare l’impatto sul merito creditizio.
Lo strumento trasversale è il cash flow previsionale, la stima anticipata dei flussi di cassa futuri. In questo caso si tratta di uno strumento dinamico, che permette di prevenire crisi di liquidità, di pianificare investimenti e rimborsi, di supportare le richieste di credito e di ridurre l’incertezza finanziaria.
La logica è che l’afflusso di cassa è uguale alle entrate previste meno le uscite previste, ma la reale efficacia del cash flow previsionale dipende dalla qualità dei dati e dalla capacità di interpretarli in modo corretto.
Come Counsel, noi affianchiamo le imprese nell’analisi di questi strumenti e nella scelta delle migliori soluzioni tecnologiche che permettono di velocizzare e spesso automatizzare gli strumenti di pianificazione finanziaria.
Oggi, con il software di tesoreria, è possibile farlo in pochi click, alimentandoli con dati reali e spesso presi in automatico, che poi vengono trasformati in indici e conteggi che permettono di avere indicatori chiave della sostenibilità finanziaria come il DSCR.
L’importanza del DSCR.
Il DSCR (Debt Service Coverage Ratio) si inserisce tra gli strumenti di previsione finanziaria perché misura la capacità dell’azienda di far fronte al servizio del debito attraverso i flussi di cassa generati nella gestione operativa. In sostanza è il flusso di cassa operativo diviso i debiti finanziari da rimborsare: se è superiore a uno indica che l’azienda è in grado di coprire il debito con la propria cassa; se è inferiore segnala una potenziale tensione finanziaria.
Il DSCR è impiegato da istituti di credito per valutare l’affidabilità dell’impresa e nei sistemi di allerta della prevenzione della crisi. Collega direttamente forecast di cassa, pianificazione finanziaria e sostenibilità del debito.
Integrare il DSCR all’interno del budget di tesoreria e del piano finanziario permette di avere una visione completa e consapevole della solidità finanziaria dell’impresa.
Contabilità analitica, forecasting e dati
La contabilità analitica permette di attribuire costi e ricavi a prodotti, clienti e centri di responsabilità e, quando si integra con il forecasting finanziario, permette di avere previsioni più accurate, costruire scenari alternativi, monitorare scostamenti tra previsto e realizzato, supportare decisioni basate su dati concreti.
Per concludere, la pianificazione finanziaria oggi richiede metodo, strumenti adeguati e capacità interpretativa. Piano di tesoreria, budget di tesoreria, piano finanziario e cash flow previsionale sono oggi strumenti di previsione finanziaria complementari di un unico sistema di controllo.
Ecco perché con Counsel noi consigliamo, monitoriamo e supportiamo l’impresa nell’adozione di questi strumenti tecnologici in modo iper personalizzato come abbiamo raccontato in questo articolo.
Per migliorare la capillarità delle informazioni, salvare tempo che l’impresa può dedicare ad attività di più alto valore e avere dati analitici e concreti che possono essere letti sia da noi consulenti che dall’azienda stessa per poter anticipare i rischi e costruire una crescita che sia realmente sostenibile nel tempo.
